بهترین صندوقهای ETF در ۲۰۱۷ توجه سرمایه گذاران به بخش انرژی و صنعت مالی

سرمایه‌گذاران بورس در سال ۲۰۱۷ میلادی فقط می‌توانند از یک امر مطمئن باشند؛ هیچ‌کس هیچ چیزی از آینده نمی‌داند. آیا بورس همچنان افتان و خیزان به فعالیت خود ادامه خواهد داد و شاخص داو جونز ۲۰ هزار واحد را پشت سر خواهد گذاشت؟ یا آنکه نوسان چندساله دوباره سرمایه‌گذاران را سرخورده می‌کند؟ اگر فدرال رزرو همانطور که اعلام کرده در سال آتی نرخ سود بانکی را در سه مرحله افزایش دهد، تاثیر آن برا قتصاد چه خواهد بود؟ آیا خوش‌بینی تجاردرباره انتخاب شدن دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا منطقی است یا این روند هم در نهایت خسارت بار خواهد بود؟

به گزارش TSEpress  به نقل از  هفته نامه بورس به هرحال هرچند بیشتر کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند سرمایه‌گذاری منفعلانه همچنان بر سرمایه‌گذاری فعال ارجحیت دارد، اما برخی معتقدند روند‌های بازار در حال شکل‌گیری است. در چنین وضعیت بی‌ثباتی، کارشناسان سرمایه‌گذاری، چند صندوق ارزی سرمایه‌گذاری را برای سال ۲۰۱۷ انتخاب کرده اند. این صندوق‌ها در گستره وسیع بازار هستند و در مناطق، بخش‌ها و طبقه‌های مختلف دارایی قرار دارند. با توجه به احتمالات نامحدود حرکت بازار در سال آتی، نمی‌توان تضمین کرد همه آنها در سال آتی سرمایه‌گذاری پرسودی باشند با این وجود مشاهده روند رشد آنها بسیار جالب است.

در سال ۲۰۱۶ میلادی سهام بخش‌های مالی و انرژی بزرگترین برندگان بورس آمریکا بودند. ارزش سهام شرکت‌های انرژی در سایه انتظار طولانی مدت بازار برای بهبود قیمت نفت ۲۵ درصد رشد کرد. از سوی دیگر سودآوری سهام شرکت‌های مالی نیز حدود ۲۰ درصد بود. این رشد ارزش در هفته‌های پایانی سال اتفاق افتاد، به طوری‌که ارزش سهام بانک‌ها پس از انتخابات رشد قابل ملاحظه‌ای داشت. زیرا سرمایه‌گذاران معتقد بودند این بخش از افزایش نرخ سود بانکی و کاهش قوانین بانکی و مالی سود خواهد برد. از سوی دیگر دولت آتی آمریکا نیز از هر دو این موارد پشتیبانی می‌کند. روند صعودی هر دو بخش در بازار سهام در ۲۰۱۷میلادی نیز ادامه خواهد یافت. به طوری‌که کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند محبوب‌ترین صندوق‌های ETF به بخش مالی تعلق خواهد داشت.

جی باچا، مؤسس و مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در مؤسسه اوپتیمال کپیتال در این باره می‌گوید: افزایش نرخ سود بانکی و کاهش قوانین سیستم مالی به قدرت گرفتن دوباره صنعت مالی کمک می‌کند.

جیسون براون مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در FundX Investment Group نیز معتقد است انتخابات ریاست جمهوری آمریکا تاثیر زیادی در روند بازار داشته است. او می‌افزاید: کاهش قوانین به معنای آسان‌تر شدن شرایط وام دهی، بهبود سودآوری و خلق فرصت‌های خرید و ادغام شرکت‌ها منجر می‌شود. همچنین براون صندوق SPDR S&P Regional Banking ETF را مناسب سرمایه‌گذاری در ۲۰۱۷ دانست. به گفته او بانک‌های منطقه‌ای اکنون بهترین مکان برای سرمایه‌گذاری هستند زیرادر مقایسه با بانک‌های بزرگ از افزایش نرخ سود و کاهش قوانین سود بیشتری می‌برند. ارزش سهام این صندوق در سال ۲۰۱۶ میلادی ۳۲ درصد رشد کرده است.

در بخش کالا نیز باچا، معتقد است صندوق ETF دو شرکت VanEck Vectors و Natural Resources و همین طورETF تولیدو استخراج نفت و گاز SPDR S&P بهترین مکان برای سرمایه‌گذاری هستند. او دراین‌باره می‌گوید: ثبات در قیمت انرژی به افزایش پروژه‌های استخراج منجر می‌شود. ارزش صندوق VanEck در سال ۲۰۱۶ میلادی ۲۳ درصد و SPDR ETF نیز ۳۸ درصد رشد کرده‌اند.

البته باچا یک صندوق دیگر را نیز انتخاب کرده است. صندوق Vectors Junior Gold Miners ETF که روی شرکت‌های کانی کوچک طلا و نقره سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق در سال جاری با ۷۰ درصد رشد قیمت روبه‌رو شده است. رشد این صندوق بسیار فراتر از افزایش ۸٫۶ درصد صندوق طلای SPDR است. اما او پیش‌بینی می‌کند سودآوری هر دو صندوق ادامه‌دار باشد زیرا در سال آتی با افزایش تورم و قدرت گرفتن کشورهایی با اقتصاد در حال رشد، قیمت طلا نیز رشد خواهد کرد.

اگر ۲۰۱۶ میلادی سال مملو از سودآوری‌های کلان بود و سرمایه‌گذاران برای دستیابی به سود بیشتر در صندوق‌های سود ده سرمایه‌گذاری می‌کردند، باید ۲۰۱۷ را سال توجه به ارزش صندوق دانست. درهمین راستا راسل معتقد است دو صندوق با نوسان ارزش روبه‌رو خواهندشد، صندوق Russell2000 Value ETF IWN با سرمایه کوچک و iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF IJJ که هر دو روی شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کنند. او پیش‌بینی می‌کند هر دو این صندوق‌ها در سال ۲۰۱۷ سود سرشاری برای سرمایه‌گذاران خود فراهم می‌کنند.

او در این باره می‌گوید: ما شاهد چرخش توجه سرمایه‌گذاران از شرکت‌های بزرگ به شرکت‌هایی با ارزش متوسط و کوچک روبه‌رو شدیم. این تغییر توجهات در سال‌های آتی نیز ادامه خواهند یافت.

بخشی از این توجه به دلیل توجه سرمایه‌گذاران به شرکت‌های داخل آمریکا و وابستگی کمتر به تجارت جهانی است اما توجه سرمایه‌گذاران به ارزش شرکت‌ها نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران درباره آن است که احتمالا بازار بیش از میزان واقعی ارزش‌گذاری شده است. او درباره صندوق Russell 2000 می‌گوید: ارزش این صندوق چندان درست نیست. او معتقد است سهام مربوط به شرکت‌هایی با سرمایه متوسط درمقایسه با همتایان خود با سرمایه کوچکتر قدرتمندتراست و به همین دلیل نوسان کمتری خواهد داشت.

از سوی دیگر باچا همچنان معتقد است صندوق‌های سودده بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است اما به جای انتخاب صندوق‌های سودده معمولی که با وجود ایجاد صف فروش اوراق قرضه همچنان پرطرفدار هستند، او صندوق Reality Shares DIVCON Dividend Guard ETF را انتخاب می‌کند که یک صندوق مدیریتشده است.

 

اوراق قرضه

در ۲۰۱۷ میلادی بازار اوراق قرضه احتمالا شاهد تحرکات بیشتری نسبت به بازار سهام باشد زیرا سرمایه‌گذاران همچنان به محیط اقتصادی خو نگرفته‌اند. این درحالی است که برای نخستین مرتبه در سال‌های اخیر نرخ سود بانکی رشد خواهد کرد.

منبع: مارکت واچ

download

عضویت کانال اخبار بورس اوراق بهادار تهران (Tse Press) در تلگرام

 

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

Time limit is exhausted. Please reload the CAPTCHA.