بررسی زیرمجموعه های غیربورسی وپترو

به گزارش TSEpress گروه تحلیل پرشین تحلیل وابسته به کارگزاری آراد ایرانیان در  تحلیلی  وضعیت پورتفوی سهام شرکت های خارج از بورس سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی را  بررسی نموده است :  

نام شرکت	تعداد سهام در اختیار وپترو	درصد مالکیت	بهای تمام شده (م.ریال)
سرمايه گذاري هامون کيش	699,200,000	100%	699,200
پتروشيمي اليانس	11,515,003	0%	205,722
پتروشيمي کارون	172,500	20%	172,500
شيمي بافت	143,864,429	65%	154,624
توليدي لوله هاي دوجداره قدر	20,000,000	20%	86,442
صنايع کيمياي غرب گستر	69,991,250	100%	73,594
سلسله آب حيات کرمان	15,000,000	30%	30,840
شيميايي فرآورد قشم	29,935,200	15%	29,935
مهندسي و نصب فيرمکو پارس	27,817,430	58%	27,821
بيمه نوين	16,240,000	6%	16,240
احداث و خودکفايي صنايع شاخص	8,999,600	90%	9,000
بورس کالاي ايران	3,255,000	1%	1,075
توليدي پليکا	9,366	94%	937
شيميايي الياف	18	0%	800
صنايع کربنات کلسيم آهوان	150,000	1%	450
پتروشيمي هرمز	200,000	1%	200
پتروشيمي هنگام	200,000	1%	200
توسعه صنعت سرمايه گذاري ايران	16,000	13%	160
سرمايه گذاري اتحاد	15,000	1%	138
توسعه امور عمراني وسرمايه گذاري بوشهر	52,228	0%	44
بازرسي فني مستقل آتي	1,400	1%	14

  با توجه به سهم عمده شرکت های خارج از بورس در پرتفوی شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی (وپترو) به توضیحاتی مختصر در خصوص مهمترین زیرمجموعه ها میپردازیم:   شرکت سرمایه گذاری هامون کیش شرکت هامون کیش در سال 82 بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد . در حال حاضر شرکت سرمایه گذاری هامون کیش عضو گروه شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی می باشد . فعالیت اصلی شرکت سرمایه گذاری و مشارکت در شرکت ها و طرح ها و واحدهای تولیدی و صنعتی و بازرگانی ، خدماتی و نیز مبادرت به هرگونه عملیات مالی ، پولی ، بازرگانی و نیز خرید و فروش کالا و سهام در داخل و خارج از کشور و نیز سرمایه گذاری در املاک و ساختمان و موارد مشابه می باشد . این شرکت با سرمایه 700،000 میلیون ریال برای سال مالی 93 سود هر سهم را 72 ریال اعلام کرده است که نسبت به سال 92، 132 درصد افزایش یافته است . سهامداران وپترو تعداد 699،200،000 میلیون ( معادل 99.88 درصد) از سهام این شرکت را در اختیار دارد . مهم ترین سرمایه گذاری شرکت های بورسی به شرح جدول زیر می باشد :

شرح	سرمایه	تعداد سهام تهت تملک	درصد مالکیت
ساختمان ایران	1,090,296	74,431,063	7%
دوده صنعتی پارس	60,000	10,328,000	17%
کارخانجات صنعتی پیام	180,000	13,527,573	8%
بازرسی فنی و کنترل خوردگی تکین کو	30,000	1,323,000	4%
شیشه بندی پارس	30,000	1,220,192	4%

  مهم ترین سرمایه گذاری شرکت های غیر بورسی به شرح جدول زیر می باشد

شرح	سرمایه	تعداد سهام تهت تملک	درصد مالکیت
سلسله آب حیات کرمان	50,000	5,000,000	10%
شیمیایی فرآورد قشم	200,000	10,060,000	5%
گسترش تجارت هامون	10,000	9,999,000	100%

  - شرکت گسترش تجارت هامون شرکت گسترش تجارت هامون در سال 82 بصورت شرکت سهامی خاص تاسیس شده است . این شرکت جزء واحد های تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری هامون کیش و واحد تجاری فرعی غیر مستقیم شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی می باشد . فعالیت اصلی شرکت انجام کلیه فعالیت های مجاز بازرگانی و خدماتی ، اعم از بازاریابی ، خرید ، فروش، واردات ، صادرات و ... می باشد. لازم به ذکر است که فعالیت شرکت طی سال های اخیر به طور عمده در زمینه سرمایه گذاری در سهام شرکت های بورسی و فرابورسی معطوف بوده است . سرمایه گذاری های کوتاه مدت ، صرفا شامل سرمایه گذاری در سهام شرکت های پذیرفته در بورس و فرابورس بوده که در زیر به برخی از ان ها اشاره می شود . شرکت صنایع لاستیکی سهند ، شرکت آزمایش ، سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی ، دوده صنعتی پارس ، سرمایه گذاری غدیر ، پتروشیمی کرمانشاه و ... سرمایه گذاری بلند مدت، شرکت سرمایه گذاری ساختمان ایران (درصد مالکیت = 11.25%)، شرکت تکین کو (درصد مالکیت =2.76%) و شرکت کربن ایران (درصد مالکیت = 0.99 درصد ) می باشد . سهامدار عمده شرکت، شرکت سرمایه گذاری هامون کیش می باشد طوری که  99.9 درصد از سهام شرکت را در اختیار خود دارد . این شرکت با سرمایه 10،000 میلیون ریال ، برای سال مالی منتهی به اسفند 93 ، به ازای هر سهم مبلغ 5،531 ریال سود محقق کرده است . این در حالی است که نسبت به سال مالی 92 شاهد 71 درصد تعدیل مثبت می باشیم. - سلسله آب حیات کرمان شرکت سلسله آب حیات کرمان به عنوان یکی از شرکتهای عضو گروه گازلوله در خرداد ماه 1382 به بهره برداری رسید. این شرکت با بکارگیری 5 خط تولید، ظرفیت سالیانه ای معادل 20 هزار تن دارد. تولیدات این شرکت شامل انواع لوله های پلی اتیلن تک جداره آبرسانی و گازرسانی و دو جداره کاروگیت فاضلابی است. %20 از سهام اين شركت متعلق به شركت سرمايه گذاري صنايع پتروشيمي ميباشد. سهامداران

نام شرکت	تعداد سهام	درصد مالکیت
گاز لوله	29,875,000	60%
شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی	15,000,000	30%
شرکت سرمایه گذاری هامون کیش	5,000,000	10%

  بررسی فروش جدول فروش محصولات به شرح زیر می باشد :  

شرح	مقدار ( تن)		نرخ ( ریال / کیلو گرم)		مبلغ ( م. ریال )
	92	93	92	93	92	93
محصول دوجداره فاضلابی	1,164	677	55,045	78,331	64,072	53,030
محصول تک جداره ابرسانی	381	1,494	59,181	62,969	22,548	94,075
محصول گاز رسانی تولیدی	1,171		58,992		69,080
اتصالات دوجداره فاضلابی					9,982	9,083
جمع	2,716	2,171			165,682	156,188

  همان طور که در جدول مشاهده می کنید ، مقدار فروش محصول دوجداره فاضلابی در سال 93 ، 42 درصد کاهش ولی در عوض مقدار فروش محصول تک جداره ابرسانی به میزان 292 درصد افزایش یافته است . شاهد افزایش 42 درصدی در نرخ محصول دوجداره فاضلابی و افزایش 6 درصدی در نرخ محصول تک جداره ابرسانی می باشیم . در مورد مبلغ فروش ، 60 درصد مبلغ فروش را در سال 93 محصول تک جداره ابرسانی شامل می شود قیمت فروش محصولات با توجه به شرایط رقابتی بازار و نوسان قیمت مواد اولیه تعیین می شود . بررسی بهای تمام شده

هزینه های تولید	92	93
مواد اولیه مصرفی	115,105	105,602
دستمزد مستقیم	3,056	5,230
سربار تولید	10,876	15,604
هزینه های جذب نشده	(3,657)	(4,054)
جمع	125,380	122,382

  همان طور که مشاهده می کنید ، در حدود 90 درصد از هزینه های تولید  شامل مواد اولیه مصرفی می باشد .مواد اولیه شرکت شامل لوله ، واشر و اتصالات می باشد . این شرکت با سرمایه 50،000 میلیون ریال سود هر سهم سال مالی 93 را مبلغ 99 ریال اعلام کرده است که نسبت به سال 92 67 درصد کاهش یافته است . از مهم ترین دلایل این تعدیل منفی می توان به کاهش 6 درصدی مبلغ فروش ، افزایش 50 درصدی هزینه های اداری و عمومی و افزایش 74 درصدی هزینه های عملیاتی اشاره کرد . - شرکت شیمیایی فرآورد قشم شرکت شیمیایی فرآورد قشم در سال 1374 در منطقه آزاد قشم توسط شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی با هدف مشارکت مردم در صنایع پتروشیمی تاسیس گردید.فعالیت اصلی این شرکت تولید محصولات پلی اتیلن است. بخش اعظم سهام این شركت در اختیار شركتهای سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی و تولیدی گازلوله می‌باشد كه آنها نیز عضو گروه بزرگ شركت سرمایه‌گذاری سازمان تأمین اجتماعی می‌باشند، بخش اندك سهام نیز در اختیار اشخاص حقیقی و حقوقی دیگر است. هدف از تأسیس این شركت و شركتهای گروه شركت سرمایه‌گذاری سازمان تأمین اجتماعی(شستا) پشتوانه تأمین منابع هزینه‌های آتی سازمان یاد شده از محل سودآوری این مجموعه‌ها می‌باشد. ظرفیت تولیدی کارخانه قشم در زمینه تولید مخازن پلی اتیلن 6000 مخزن در سال و ظرفیت اسمی تولید کارخانه ماهشهر شامل کیسه سه لایه 6000 تن و فیلم شرینگ 4000 تن و پالت 7500 تن در سال می باشد . سهامداران

نام شرکت	سهام	درصد مالکیت
شرکت تولیدی گاز لوله	141597067	70%
سرنایه گذاری صنایع شیمیایی	29935200	15%
تولیدی لوله های دو جداره	18204772	6%
سرمایه گذاری هامون کیش	10060000	5%

  بررسی فروش

شرح	مقدار		نرخ		مبلغ
	92	93	92	93	92	93
شرینگ سه لایه پلی اتیلنی	1,376	1,227	51,541	65,466	70,920	80,327
کیسه لایه پلی اتیلنی	163	88	58,006	59,511	9,455	5,237
مخازن	47	18	61,447	86,722	2,888	1,561
پالت	-	8		32,750	-	262
خالص فروش	1,586	1,341			83,263	87,387
کارمزدی - کیسه	1,361	998	20,761	21,537	28,256	21,494
کارمزدی - شیرینگ	576	574	14,472	17,472	8,336	10,029
فروش مواد حاصل از ارائه خدمات	1,675	1,212	42,638	52,002	71,418	63,027
کارمزدی - پالت	45	-	9,289		418	-
خالص خدمات	3,657	2,784			108,428	94,550
جمع	5,243	4,125			191,691	181,937

  همان طور که در جدول مشاهده می کنید مقدار فروش محصولات در سال 93 ، با کاهش 15 درصدی همراه بوده است. بیشترین سهم مقدار فروش مربوط می شود به محصول شرینگ سه لایه پلی اتیلنی که در حدود 90 درصد از مقدار فروش را تشکیل می دهد. در مورد ارائه خدمات شاهد کاهش 24 درصدی در سال 93 می باشیم . در مورد نرخ محصولات، همان طور که مشاهده می کنید تمام محصولات و خدمات با افزایش نرخ همراه بوده اند . نرخ محصول شرینگ سه لایه 27 درصد و مخازن 41 درصد افزایش یافته است . در مورد مبلغ فروش ، حدود 90 درصد از مبلغ فروش مربوط به محصول شرینک سه پایه می باشد . در نتیجه تغییرات قیمتی این محصول می تواند تاثیر بسزایی در سود سهام این شرکت داشته باشد . نرخ فروش محصولات توسط هیئت مدیره تعیین می گردد همچنین نرخ خدمات ارائه شده کارمزدی با توجه به قرارداد تعیین شده است. فروش مواد ار محل مواد دریافتی قرارداد کارمزدی می باشد . مهم ترین مشتریان شرکت شامل پتروشیمی آریا ساسول، پتروشیمی جم، پتروشیمی اروند، پتروشیمی لاله، پتروشیمی مارون و ... می باشند . معرفی برخی از محصولات چاپ چهار رنگ سطوح پلی اتیلنی شرکت فراورد قشم قابلیت چاپ تا چهار رنگ روی فیلم های FFS و سایر فیلم های پلی اتیلنی را دارد و مجهز به دستگاه کانور پرینت ساخت شرکت Wind Moller است. حداکثر سرعت ۱۲۰ متر بر دقیقه و قابلیت انجلم Emboss آجدار کردن و ایجاد Gasset را دارا می باشد. مخازن پلی اتیلنی تك لايه و چند لایه این خط تولید، قادر است مخازن ذخیره آب و سوخت را از حجم ۱۰۰ لیتر تا ۵۰۰۰ یتر و از یك لایه تا چند لایه را تولید نماید. مخازن طبق سفارشات در رنگهای مختلف و در صورت تقبل هزینه، در شكلهای متفاوت از قالبهای موجود تولید می‌گردد. فيلم سه لايه شرينك فیلم سه لایه شرینگ جهت بسته‌بندی غیرمستقیم در ابعاد بزرگ و قابل حمل توسط لیفتراك و پوشش كیسه‌های پالت چینی شده مورد استفاده قرار می گیرد كه مشخصات فنی و ظاهری طبق نیاز سفارش دهنده ارائه می‌گردد. حداكثر سایز این محصول به صورت تیوپ به قطر ۲۶۰ سانتی‌متر می‌باشد كه نحوه ارائه آن رولهای حداكثر به قطر یك متر و حدود ۹۰۰كیلوگرمی است. پالت پلاستیکی پالت پلاستیكی یا چوب – پلاست با ظرفیت تولید سالانه ۷۰۰۰ تن محصول تولیدی این شركت به روش تزریقی در حال حاضر تنها پالت پلاستیكی یا تركیب چوب و پلاست است كه نوع چوب – پلاست آن در منطقه خاورمیانه كاملاً منحصر بفرد می‌باشد. پالتهای فعلی كه با مشخصه یكرو و یك تكه كه استحكام آنها در حالت متحرك به میزان ۱٫۵ تن و در حالت ساكن تا حدود ۵ تن و در ابعاد ۱۱۰۰ * ۱۳۰۰ * ۱۵۰ و ۱۰۰۰ * ۱۲۰۰ * ۱۵۰ میلیمتر می‌باشد. بررسی بهای تمام شده

هزینه تولید	92	93
مواد اولیه	139,568	141,920
دستمزد مستقیم	2,688	2,394
سربار تولید	17,982	22,987
جمع	160,238	167,301

  همان طور که در جدول مشاهده می کنید نزدیک به 90 درصد از هزینه های تولید شامل مواد اولیه مصرفی می باشد. از جمله مهم ترین مواد اولیه مصرفی می توان به انواع پلی اتیلن ، مستربچ، پالت، پلیمر، لوله و رنگ اشاره کرد که از پتروشیمی امیر کبیر، مارون ، تبریز و ... تهیه می شود . این شرکت با سرمایه 200،000 میلیون ریال برای هر سهم سال مالی 93 مبلغ 328  ریال سود شناسایی کرده است. این در حالی است که در سال 92 شرکت برای هر سهم مبلغ 632 ریال زیان شناسایی کرده است . شایان ذکر است ، سود عملیاتی شرکت از 29،043 میلیون ریال در سال 92 به 7،695 میلیون ریال در سال 93 کاهش یافته است که معادل 74 درصد کاهش در سود عملیاتی شرکت می باشد . ولی با توجه به آنکه خالص سایر درامدها و هزینه های غیر عملیاتی تفاوت زیادی کرده است شاهد افزایش سود آوری شرکت می باشیم. (مبلغ 123،344 میلیون ریال هزینه غیر عملیاتی در سال 92 به 133،544 میلیون ریال سود غیر عملیاتی در سال 93 تبدیل شده است.)   شرکت تولیدی شیمی بافت کارخانه این شرکت به مساحت 5 هکتار در سایت3 منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی  بندر امام خمینی واقع گردیده است. واحد اول تولید MTBE با ظرفیت 45000 تن در سال 1381 و واحد دوم با همان ظرفیت و در سال 1385 به تولید رسید. وپترو مالکیت 65.39 درصد از سهام شیمی بافت را در اختیار خود دارد . این شرکت در اولین بودجه خود سود سال مالی 94 ، شیمی بافت را مبلغ 1358 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به سود محقق شده سال 93 ، شاهد 10 درصد تعدیل مثبت می باشیم . از مهم ترین زیر مجموعه های شیمی بافت می توان به شرکت شیمی تکس آریا ، شرکت صنایع شیمیایی آپادانا اشاره کرد . بررسی فروش 2 محصول عمده شرکت شیمی بافت، MTBE  و رافینت 2 می باشد. در جدول زیر مقدار فروش و مبلغ فروش محقق شده سال 93 این شرکت قابل مشاهده می باشد.

شرح	مقدار / تن	نرخ	مبلغ (م. ریال )
محصول MTBE	73,996	25,455	1,883,550
رافینت 2	2,911	10,699	31,146
جمع	76,907	36,154	1,914,696

  همان طور که مشاهده می کنید بیش از 95 درصد محصول شرکت، MTBE  می باشد . نرخ این محصول در سال 92 ، 26،316 ریال برای هر کیلو بوده است که در سال 93 ، حدود 3 درصد کاهش یافته و به نرخ 25،455 ریال برای هر کیلو رسیده است . نرخ محصول رافینت 2 نیز در مقایسه با سال 92 ، 34 درصد کاهش یافته است و از  16،316 به 10،699 ریال کاهش یافته است. قیمت فروش MTBE  براساس معادل ریالی با نرخ روز مبادلات ارزی بصورت 95 درصد میانگین فوب سنگاپور و روتردام هلند تعیین می گردد و همچنین مبنای استخراج قیمت ها سایت اینترنتی PLATS  بوده و میانگین قیمت های استخراج شده از سایت مزبور در ماه، مبنای محاسبه قیمت فروش در ماه بعد خواهد بود . MTBE ، خصوصیات و کاربرد آن : متیل ترشری بوتیل اتر، یک ترکیب آلی با فرمول شیمیایی C5H12O و از خانواده اتر آلیفاتیک اشباع شده، می باشد.. ترکیبات حاوی اکسیژن به عنوان افزاینده عدد اکتان بنزین عمل نموده و دارای مزیت کاملتر نمودن احتراق بنزین و در نتیجه کاهش قابل توجه در آلایندههای خروجی اگزوز اتومبیل ها می باشد.در برخی موارد به عنوان حل کننده سنگ کیسه صفرا، مصرف پزشکی دارد.  شماری چند از مزایای استفاده از MTBE

• کاهش قابل توجه مخاطرات آن بر سلامت انسان و آلاینده های تشکیل دهنده مه دود، در مقایسه با تترا اتیل سرب و سایر افزودنی-ها •    اصلح بودن آن در مقایسه با سایر مواد اکسیژن دار •    دارا بودن عدد اکتان بالا •    سهولت دستیابی به مواد اولیه تولید آن •    فشار بخار و نقطه جوش مناسب •    معقول بودن هزینه تولید •    عدم خوردگی و تاثیر گذاری روی فلزات

 بررسی بهای تمام شده بیش از 85 درصد از هزینه های تولید این شرکت مربوط به مواد مستقیم مصرفی می باشد . محصول رافینت 1 و متانول عمده ترین ماده ای است که جهت تولید محصولات مورد استفاده قرار می گیرد . شرکت های پتروشیمی بندر امام ، پتروشیمی شازند ، پتروشیمی تبریز ، پالایشگاه نفت آبادان و پتروشیمی امیر کبیر تامین کننده ماده اولیه شرکت می باشند . قیمت خرید رافینیت1 براساس معادل ریالی با نرخ روز اتاق مبادلات ارزی بصورت 95 درصد میانگین قیمت NAFTHA (متانول 95 درصد میانگین نرخ کشف شده صادراتی در بورس کالا ) تعیین می گردد و همچنین مبنای استخراج قیمت ها سایت اینترنتی PLATS است . شرکت شیمی بافت با سرمایه 220،000 میلیون ریال برای سال مالی منتهی به اسفند 93 برای هر سهم مبلغ 1،230 ریال سود محقق کرده است . این در حالی است که نسبت به سال 92 سود هر سهم 10 درصد کاهش یافته است . همچنین براساس صورت های مالی وپترو این شرکت برای سال مالی 94 سود هر سهم خود را مبلغ 1358 ریال پیش بینی کرده است. - شرکت شیمی تکس آریا شرکت شیمی تکس آریا در سال 85 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شد. در حال حاضر شرکت شیمی تکس آریا جزء واحد های فرعی شرکت شیمی بافت است. این شرکت در راستای تولید محصولات با ارزش صنعت پتروشیمی و همچنین ورود به عرصه رقابت در بازارهای جهانی ، به عنوان اولین و تنها تولید کننده "متیل اتیل کتون"(MEK -محصول نهایی)  در ایران و خاورمیانه، تولید تجاری خود را از سال 1392 با ظرفیت 3000 تن در سال در منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی ماهشهر و با استفاده از توان مهندسی و اجرایی داخل کشور آغاز نموده است. فعالیت اصلی شرکت - ایجاد، توسعه ، راه اندازی و اداره و مشاوره و اجرای انواع طرح ها و واحدهای تولیدی در بخش های مختلف صنایع شیمیایی و پتروشیمی صنعت پلاستیک و موارد مشابه . - خرید و وارد کردن مواد ، ماشین الات و تجهیزات و لوازم یدکی . - انجام هر گونه فعالیت مجاز بازرگانی و تولیدی . - خرید و فروش و صدور دانش فنی و مهندسی . - سپرده گذاری و خرید و فروش سهام برای شرکت . و ... سهامداران سهامدار عمده شرکت ، شرکت شیمی بافت می باشد . طوری که 76،953،160 ( معادل 85.5 درصد ) از سهام این شرکت در اختیار شیمی بافت می باشد . شرکت مهندسی و نصب فیرمکو پارس نیز تعداد 13،045،000 ( معادل 14.49 درصد ) از سهام این شرکت را در اختیار خود دارد . بررسی فروش در جدول زیر می توانید مقدار و مبلغ فروش مقایسه ای سال 92 . 93 را مشاهده کنید .

شرح	مقدار		نرخ		مبلغ
	92	93	92	93	92	93
متیل اتیل کتون (MEK)	427,350	1,416,740	73,638	57,018	31,469	80,780

  همان طور که در جدول بالا مشاهده می کنید ، مقدار فروش بیش از 230 درصد افزایش یافته است و به طبع آن شاهد رشد 157 درصدی در مبلغ فروش می باشیم . اما نکته حائز اهمیت آن است که نرخ فروش محصول در مقایسه با سال 92 به میزان 23 درصد کاهش یافته است. اصلی ترین مشتریان شرکت، شرکت پاژ بهفر ایرانیان ، شرکت نفت سپاهان ، نفت ایرانول و صنایع شیمیای پارچین می باشد . نرخ فروش محصول تولیدی براساس قیمت های پایه وارداتی، شرایط عرضه و تقاضای ماهیانه ، کشش بازار و سایر عوامل مشابه تعیین شده که طبق تصمیمات متخذه هیئت مدیره تعیین و به تصویب رسیده است . متیل اتیل کتون ، MEK، یک حلال صنعتی تجاری مهم با قابلیت تبخیر نسبتاً سریع بوده که در پالایشگاههای تولید روغن پایه، صنایع رنگ و رزین، چاپ و چرم مصنوعی کاربرد گسترده ای دارد: - حلال رنگ و روکشهای وینیلی ، نیتروسلولزی ، اکریلیکی ، اپوکسی و اورتانی - حلال پلیمرهای اپوکسی و رزینهای اورتان/PVC - حلال فرایند موم گیری در پالایشگاههای تولید روغن پایه - حلال فرایند تولید چسبهای پایه حلال - حلال لاکها و جوهرهای چاپ - حلال پلی اورتان در صنایع چرم مصنوعی - حلال چربی زدای سطوح فلزی - ماده اولیه در تولید ماده شیمیایی متیل اتیل کتون پراکسید و متیل اتیل کتون اُکسیم بررسی بهای تمام شده در جدول زیر هزینه های تولید شرکت قابل رویت است:

هزینه تولید	مبلغ ( م. میلیون ریال )	درصد به کل
مواد مستقیم مصرفی	54,975	57%
دستمزد مستقیم	14,045	14%
سربار تولید	83,570	86%
سربار جذب نشده	(55,471)	-57%
جمع	97,119

          همان طور که مشاهده می کنید، 57 درصد هزینه تولید مربوط به مواد مستقیم مصرفی می باشد . از جمله مهم ترین این مواد می توان به رافینت 2 و اسید سولفوریک اشاره کرد که از شرکت های شیمی بافت و پتروشیمی رازی و صبا قم تامین می شود . و اما اینکه چرا بیش از 55 درصد از هزینه تولید مربوط به هزینه جذب نشده تولید می باشد و توان به این نکته اشاره کرد که ، ظرفیت عملی تولید شرکت 4000 تن در سال می باشد و شرکت در سال 93 تنها توانسته است 1،263 تن محصول تولید کند ( 68 درصد کم تر از ظرفیت عملی ) . در نتیجه این امر شاهد افزایش هزینه های جذب نشده تولید می باشیم . شرکت شیمی تکس آریا با سرمایه 90،000 میلیون ریال برای سال مالی 93 برای هر سهم مبلغ 1،139 ریال زیان شناسایی کرده است . که نسبت به سال 92، 214 درصد افزایش یافته است . از عمده ترین دلایل این کاهش می توان به افزایش 200 درصدی بهای تمام شده و افزایش 44 درصدی هزینه های اداری ، عمومی و فروش اشاره کرد .   شرکت لوله های دوجداره قدر این شرکت فعالیت خود را با مشارکت شرکتهای گازلوله و دروسباخ آلمان در سال 1381 آغاز نمود. تولیدات این شرکت شامل لوله های پلی اتیلنی دوجداره فاضلابی زهکشی از نوع کاروگیت است که تحت لیسانس انحصاری شرکت دروسباخ آلمان تولید میشوند. ظرفیت تولید شرکت قدر که به عنوان یکی از شرکتهای عضو گروه گازلوله محسوب مشود، 29 هزار تن در سال است. شرکت در حال حاضر از شرکت های وابسته به شرکت تولیدی گاز لوله بوده و شرکت اصلی و نهایی گروه ، شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی می باشد . فعالیت اصلی شرکت ساخت و تولید لوله های پلی اتیلن و دیگر مشتقات پلیمری، فعالیت تولیدی در صنعت پلاستیک در موارد مشابه مرتبط، خرید و وارد کردن مواد ، ماشین الات و تجهیزات ، لوازم یدکی برای اجرای اهداف شرکت ، انجام هر گونه فعالیت مجاز بازرگانی ، تولید ، خرید و فروش و صادرات ، مشارکت با اشخاص حقیقی یا حقوقی داخلی و خارجی و سرمایه گذاری در ارتباط با موضوع فوق می باشد . این شرکت ، مالک 9 درصد از سهام شرکت شیمیایی فرآورد قشم می باشد . سهامدارن

نام شرکت	تعداد سهام تحت تملک	درصد مالکیت
شرکت گاز لوله	44,970,000	45%
شرکت شیمیایی فرآورد قشم	25,000,000	25%
ش. سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی	20,000,000	20%
شرکت پلی نار	5,000,000	5%
شرکت مالی و سرمایه گذاری پیشرو ایران	5,000,000	5%

  بررسی فروش

شرح	مقدار (تن)		مبلغ (م.ریال)
	92	93	92	93
محصول دوجداره فاضلابی بهمراه اتصالات	6,250	4,411	381,773	316,705

  همان طور که مشاهده می کنید، در سال 93 مقدار فروش نسبت به سال مالی قبل حدود 29 درصد کاهش داشته است حتی با توجه به انکه  که نرخ فروش محصولات نسبت به سال 92 افزایش داشته است مبلغ فروش حدود 17 درصد نسبت به ستا 92 کاهش یافته است . در مورد نرخ فروش محصولات ، با توجه به انکه محصولات شرکت به صورت کلی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است نمی توان نرخ دقیقی از محصول ارائه کرد ولی در مجموع حدود 18 درصد نرخ فروش محصولات افزایش یافته است. مشتریان عمده شرکت ، شرکت فاضلاب تهران، مشهد، اصفهان ، سیستان و بلوچستان و کرمانشاه ، شرکت گاز لوله ، بازرگانی نویت تجارت باشماق و ... می باشند . بررسی بهای تمام شده

هزینه تولید	92	93
مواد مستقیم مصرفی	231,493	174,543
دستمزد	3,921	5,061
سربار	17,670	17,711
جمع	253,176	197,408

  براساس جدول بالا، حدود 90 درصد از هزینه ای تولید شرکت را مواد مستقیم مصرفی تشکیل می دهد . مهم ترین مواد اولیه مصرفی ، مواد پلی اتیلن و میتربچ و رنگدانه می باشد که از شرکت های پتروشیمی امیر کبیر ، اراک و جم، گازلوله و ویژگان بسپار و پویا پلیمر تهیه می شود. این شرکت با سرمایه 100،000 میلیون ریال سود هر سهم سال مالی 93 را مبلغ 456 ریال برای هر سهم محقق کرده است . این در حالی است که نسبت به سال 92 شاهد 18 درصد تعدیل منفی می باشیم . از مهم ترین دلایل تعدیل منفی می توان به کاهش 17 درصدی مبلغ فروش اشاره کرد .   شرکت مهندسی و نصب فیرمکو پارس گروه شامل شرکت مهندسی و نصب فیرمکو پارس (شرکت اصلی) و شرکت نگهداشت کاران و شرکت مهندسی پتروشیمی سورنا (شرکت فرعی) است .این شرکت در سال 72 به صورت شرکت سهامی خاص تاسیس شده است . در حال حاضر شرکت مذکور جزء واحد های خدمات مهندسی شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی می باشد. و واحد تجاری اصلی نهایی گروه، وپترو است. فعالیت اصلی شرکت موضوع فعالیت شرکت عبارت است از فعالیت های طراحی ، نصب، راه اندازی و تعمیراتی اععم از تعمیرات اساسی و روزمره و نگهداری مجتمع های صنایع پتروشیمی و واحدهای صنعت نفت و دیگر واحدهای صنعتی در داخل و خارج کشور در زمینه ای مکانیک ، برق و ... می باشد . وپترو مالک 57.95 درصد از سهام شرکت مذکور می باشد. این شرکت با سرمایه 48000 میلیون ریال ریال سود هر سهم سال مالی 93 را 657 ریال محقق کرده است که نسبت به سال 92 ، 298 درصد افزایش یافته است. از جمله مهم ترین دلایل این تعدیل افزایش 9 درصدی فروش و درآمد ارائه خدمات می باشد طوری که از 887،567 میلیون ریال به 969،119 میلیون ریال افزایش یافته است .این شرکت برای سال 94 سود هر سهم خود را براساس صورت های مالی وپترو مبلغ 634 ریال پیش بینی کرده است. - شرکت نگهداشت کاران این شرکت در سال 73 در اداره ثبت شرکت ها به ثبت رسیده است . فعالبت اصلی شرکت موضوع شرکت ، انجام تعمیرات اساسی و موردی واحد های صنایع گاز ، نفت و پتروشیمی و سایر صنایع و ایجاد و اداره کارگاههای لازم جهت فعالیت مذکور ، ایجاد ، توسعه ، را اندازی و اداره و مشاوره و اجرای طرح ها و واحدهای تولیدی در بخش های مختلف صنایع شیمیایی و صنعت و موارد مشابه ، خرید و وراد کردن ماشین الات و تجهیزات ، لوازم یدکی ، انجام هرگونه فعالیت بازرگانی و تولیدی و مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی داخلی و خارج کشور، تربیت و تامین نیروهای متخصص مورد نیاز صنایع می باشد . سهامداران شرکت مهندسی و نصب فیرمکوپارس تعداد 751،002 ( معادل 69.54 درصد ) و اشخاص حقیقی تعداد 327،798 ( معدل 30.35 درصد ) از سهام این شرکت را دراختیار دارند. این شرکت با سرمایه 10،800 میلیون ریال سود هر سهم سال مالی 93 را مبلغ 19،215 ریال اعلام کرده است که نسبت به سال 92 140 درصد افزایش یافته است . از مهم ترین دلایل این تعدیل می توان به افزایش فروش خالص  66 درصدی شرکت اشاره کرد طوری که از مبلغ 254،376 میلیون ریال به 423،059 میلیون ریال افزایش یافته است .   شرکت احداث و خودکفایی صنایع شاخص شرکت احداث و خودکفایی صنایع(شاخص) در نیمه دوم سال 1374 با سرمایه گذاری شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی(PIIC) به منظور تحقق اهدافی ازجمله مدیریت و اجرای پروژه های ساخت، نصب و راه اندازی، تعمیرات روزمره و سالیانه، بازسازی، بهره برداری، ساخت وتولید قطعات، برنامه ریزی و ارائه خدمات مهندسی در مجموعه صنایع نفت و گاز و پتروشیمی (NPC) و سایر شرکتهای زیرمجموعه شرکت شستا (شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی) تاسیس شد. پروژه های در جریان - تغییر کاربری دودستگاه مخزن جهت ذخیره سازی تولوین - تعمیرات روزمره پتروشیمی فرآورش بندر امام - تعمیرات روزمره پتروشیمی برزویه - تعمیرات خوارزمی - تعمیرات و تامین نیروی انسانی شرکت شیمی تکس آریا واقع در منطقه ویژه اقتصادی ماهشهر - پروژه خوارزمی NE2-92  تعمیرات اساسی - تعمیر و نگهداری بروزیه - تعمیرات اساسی NDL شرکت صنایع پتروشیمی با در اختیار داشتن تعداد 8،999،600 از سهام این شرکت مالک 89.99 درصد از سهام این شرکت می باشد. این شرکت سود هر سهم سال مالی 93 را با سرمایه 10،000 میلیون ریال مبلغ 798 ریال اعلام کرده است . که نسبت به سال 92 ، 83 درصد کاهش یافته است . شایان ذکر است که هر چند زیان عملیاتی 7،963 میلیون ریالی سال 92 تبدیل به درآمد عملیاتی 12،514 میلیون ریالی سال 93 شده است ولی با توجه به آنکه درآمد متفرقه 53،864 میلیون ریالی در سال 92 تبدیل به زیان 1،880 میلیون ریالی در سال 93 شده است شاهد تعدیل منفی 83 درصدی برای سال مالی 93 می باشیم . وپترو سود هر سهم این شرکت را  برای سال مالی 94 را مبلغ 605 ریال پیش بینی کرده است.