ترنج به دنبال سودساز‌ترین صندوق طلا
کد: 48242 تاریخ انتشار :۲۲ مرداد ۱۴۰۴ ساعت ۱۰:۰۸
- به گزارش گروه خبری "اخبار بورس" ، در نشست سالانه گروه خدمات بازار سرمایه ترنج با محوریت روز خبرنگار و رونمایی از صندوق طلای رز برگزار شد، مدیران ارشد این مجموعه به بررسی دستاوردها، چالش‌های بازار سرمایه و برنامه‌های آینده پرداختند. این نشست که با حضور گسترده خبرنگاران و فعالان بازار سرمایه همراه بود، فرصتی برای تبادل نظر در مورد نقش ترنج در توسعه بازارهای مالی ایران فراهم آورد. هادی جوهری، مدیرعامل ترنج، بهادر برهان، معاون سرمایه‌گذاری، سیاوش غفاری، مدیر اقتصاد کلان، و مجید شجاعی، مدیر راهبردی ترنج، سخنرانان اصلی این رویداد بودند. در این نشست، علاوه بر معرفی صندوق طلای رز به عنوان ابزاری نوین برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا، به موضوعاتی مانند تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها، مدیریت ریسک در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی، و برنامه‌های آتی برای گسترش فعالیت در بازارهای کالایی پرداخته شد. همچنین، بحث‌هایی پیرامون عرضه شرکت‌های نوآور مانند دیجی‌کالا در بازار سرمایه مطرح شد که نشان‌دهنده تلاش ترنج برای ادغام اقتصاد دیجیتال با بازار سنتی بورس است. این گزارش بر اساس اظهارات مدیران ترنج تنظیم شده و جزئیات بیشتری از چشم‌اندازهای اقتصادی و استراتژیک این مجموعه را پوشش می‌دهد.
- مدیرعامل ترنج: با اشاره به سابقه ۱۱ ساله ترنج تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار، گفت: در این مدت، توانسته‌ایم ۱۰ صندوق ETF را در بازار پذیره‌نویسی کنیم که مجموع دارایی تحت مدیریت آن‌ها بالغ بر ۴۳ همت (هزار میلیارد تومان) است. این صندوق‌ها شامل انواع درآمد ثابت، سهامی، فراصندوق، بازارگردانی و جسورانه هستند و تنوع آن‌ها نشان‌دهنده تعهد ما به ارائه گزینه‌های متنوع برای سرمایه‌گذاران است.
- هادی جوهری افزود: عمده فعالیت ترنج در حوزه خدمات مالی متمرکز بوده و ما رنج کاملی از خدمات، از جمله تجهیز منابع از طریق صندوق‌ها، انتشار اوراق بدهی، ارزش‌گذاری شرکت‌ها و مشاوره پذیرش در بورس را ارائه می‌دهیم.
- وی تصریح کرد: مبنای تمام اقدامات ما بر پایه تحلیل‌های اقتصاد کلان و خرد، مدیریت ریسک، ارائه منفعت پایدار به سرمایه‌گذاران و حفظ نقدشوندگی بالا استوار است. این اصول نه تنها در شرایط عادی، بلکه در بحران‌ها نیز آزمایش شده‌اند.
- جوهری ادامه داد: برای مثال، پس از جنگ ۱۲ روزه، حدود ۴ همت از سرمایه صندوق‌های ما خارج شد، اما ظرف تنها سه روز این سرمایه دوباره به صندوق‌ها بازگشت. این اتفاق نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به تعهد ما در حفظ نقدشوندگی حتی در شرایط هیجانی و بحرانی بازار است. ما همواره تلاش کرده‌ایم تا سهامداران را از شوک‌های ناگهانی محافظت کنیم.
- پلی برای ورود به بازار طلا
- مدیرعامل این مجموعه در مورد صندوق طلای رز گفت: ما احساس کردیم که در بورس کالا نقش پررنگی نداشته‌ایم و جای خالی یک صندوق طلا در مجموعه ما حس می‌شد. با هماهنگی نزدیک تیم داخلی و حمایت سازمان بورس، صندوق طلای رز را پذیره‌نویسی کردیم که با موفقیت چشمگیری همراه بود و بیش از یک همت سرمایه در دو روز جذب کرد. این صندوق هم‌اکنون در بازار معامله می‌شود و به عنوان پلی برای ورود سرمایه‌گذاران به بازار طلا عمل می‌کند.»
- جوهری افزود: با توجه به شرایط اقتصادی داخلی و تحولات بین‌المللی، مانند نوسانات ارزی و تنش‌های ژئوپلیتیک، تصمیم داریم نقش خود را در بازارهای کالایی پررنگ‌تر کنیم. اقدامات لازم برای تبدیل صندوق رز به یک صندوق چندکالایی انجام شده و به‌زودی این هدف محقق خواهد شد. این تغییر اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاران از تنوع کالایی بیشتری بهره‌مند شوند و منفعت بیشتری به سهامداران برسد، در حالی که ریسک‌ها به طور مؤثری مدیریت می‌شوند.
- وی همچنین تصریح کرد: پذیرش دیجی‌کالا و سینماتیکت در سازمان بورس انجام شده و عرضه آن‌ها در چند ماه آینده صورت خواهد گرفت. این شرکت‌ها نماینده اقتصاد دیجیتال هستند و ورود آن‌ها به بورس می‌تواند عمق بازار را افزایش دهد و تنوعی جدید به بورس اضافه کند.
- مدیرعامل این شرکت در پاسخ به خبرنگار «اخبار بورس» مبنی بر اینکه چرا وعده شما برای عرضه دیجی‌کالا تا پایان ۱۴۰۳ محقق نشد،گفت: قیمت‌گذاری و شیوه عرضه مشکل داشت و تا چند ماه آینده عرضه می‌شود. عرضه دیجی‌کالا به دلیل چالش‌های داخلی و بین‌المللی، از جمله نوسانات اقتصادی و نیاز به توافق دقیق بین سازمان بورس و سهامداران، به تعویق افتاد. ما به عنوان مشاور پذیرش، در تلاشیم تا با رفع این موانع، عرضه هرچه زودتر انجام شود و امیدواریم توافق نهایی حاصل شود.
- ورود ترنج به کرادفاندینگ
- جوهری در پایان گفت: تفاهم‌نامه‌ای با بنیاد برکت برای حمایت از تأمین مالی جمعی امضا کرده‌ایم که ترکیبی از منابع بازار و منابع ارزان‌قیمت را با نرخ متوسط برای شرکت‌های کوچک و متوسط فراهم می‌کند. این همکاری می‌تواند به رشد کسب‌وکارهای نوپا کمک کند و در سه هفته آینده، اولین شرکت‌ها در این سکوها پذیرش خواهند شد. این ابتکار بخشی از استراتژی ما برای حمایت از اکوسیستم استارتاپی است.
- چرا ترنج سراغ طلا رفت؟
- معاون سرمایه‌گذاری ترنج با تمرکز بر مزایای صندوق طلای رز، گفت سوال اصلی سرمایه‌گذاران این است که چرا صندوق طلای رز ایجاد شده است؟ پاسخ این است که با طلا می‌توان دارایی را هم‌راستا با دلار و قیمت جهانی طلا رشد داد. طلا نه تنها سپری در برابر تورم است، بلکه در برابر ریزش‌های شدید بازار و سایر ریسک‌های اقتصادی مانند نوسانات ارزی عمل می‌کند.
- بهادر برهان افزود: صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا با سرمایه شما گواهی شمش یا سکه خریداری می‌کنند. برخلاف طلای فیزیکی که ریسک دزدی، نگهداری و مالیات دارد، این صندوق‌ها کاملاً شفاف هستند و امکان دزدی در آن‌ها وجود ندارد، زیرا همه معاملات تحت نظارت بورس انجام می‌شود.
- وی درباره ساختار صندوق تصریح کرد: در صندوق‌های طلا دو نوع سرمایه‌گذاری اصلی داریم: طلا به عنوان دارایی اصلی و اوراق درآمد ثابت که نقش نقدشوندگی، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و مدیریت نوسانات قیمت طلا را ایفا می‌کنند. این ترکیب اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاران در شرایط نوسانی بازار، انعطاف‌پذیری بیشتری داشته باشند.
- مدیریت بهینه عامل بالا رفتن سود می‌شود
- معاون سرمایه‌گذاری این شرکت ادامه داد: بازدهی صندوق‌های طلا و سکه در ماه‌های اخیر متفاوت بوده و برخی صندوق‌ها به دلیل عدم مدیریت بهینه، بازدهی کمتری داشته‌اند. ما در صندوق رز با تمرکز بر ترکیب بهینه دارایی‌ها، استراتژی‌ای را دنبال می‌کنیم تا بهترین بازدهی را در میان صندوق‌های طلا رقم بزنیم، بدون اینکه ریسک اضافی تحمیل کنیم.
- برهان افزود: نقدشوندگی همیشه یکی از اولویت‌های اصلی ما بوده و این روند در صندوق رز نیز ادامه دارد. نقدشوندگی بالا ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد، به‌ویژه در شرایطی مثل جنگ یا بحران‌های اقتصادی که ارزش دارایی‌های دیگر ممکن است به شدت کاهش یابد. برای مثال، در بازارهای پرنوسان، امکان فروش سریع بدون زیان، یک مزیت کلیدی است.
- بازدهی بالاتر رز از رقبا
- وی تأکید کرد: طلا علاوه بر حفاظت در برابر تورم، نقش متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری را ایفا می‌کند. در کوتاه‌مدت، طلا می‌تواند ریسک‌های شدید بازار سهام را تعدیل کند و بازدهی منفی را کاهش دهد، در حالی که در بلندمدت، ارزش دارایی را حفظ می‌کند و حتی می‌تواند بازدهی بیشتری نسبت به گزینه‌های سنتی مانند سپرده بانکی ارائه دهد.
- معاون سرمایه‌گذاری اسن شرکت در پایان گفت: هدف ما در صندوق رز، دستیابی به بازدهی بالاتر نسبت به رقبا بدون پذیرش ریسک بیشتر است. تفاوت حباب سکه و شمش می‌تواند بازدهی صندوق‌ها را تا ۱۰ درصد یا بیشتر تحت تأثیر قرار دهد، بنابراین ما با مدیریت دقیق این ترکیب (سکه و شمش)، به دنبال بهینه‌سازی بازدهی هستیم. سرمایه‌گذار صندوق رز به دنبال پذیرش ریسک طلا است و ما باید این پروفایل ریسک را دقیقاً درک و مدیریت کنیم.
- آینده طلا چه خواهد بود؟
- مدیر اقتصاد کلان ترنج: غفاری با تحلیل وضعیت جهانی و داخلی طلا، اظهار داشت: بی‌ثباتی در داخل کشور و تنش‌های ژئوپلیتیک و تعرفه‌ای در جهان وجود دارد. جنگ ۱۲ روزه سومین رویداد بزرگ ژئوپلیتیک در ۳۰ سال گذشته بود که ضرورت مطالعه عمیق فضای اقتصاد جهانی و ایران را نشان می‌دهد. این تنش‌ها مستقیماً بر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند.
- سیاوش غفاری افزود: در شش ماه گذشته، با روی کار آمدن ترامپ، شاخص عدم اطمینان اقتصادی به شدت افزایش یافته و این تنش‌ها به رشد چشمگیر قیمت طلا منجر شده است. تحلیل جهت‌گیری قیمت طلا دشوار است، اما اگر قیمت اسمی طلا را با شاخص تورم آمریکا تعدیل کنیم، می‌بینیم که قیمت طلا به تازگی رکورد چند دهه اخیر را شکسته و ارقام بی‌سابقه‌ای ثبت کرده است.
- وی تصریح کرد: جهان در حال گذار از یک ساختار تک‌قطبی به چندقطبی است که با معکوس شدن روند جهانی‌سازی و تجارت آزاد همراه است. سیاست‌های تعرفه‌ای تأثیرات عمیقی داشته و اتفاقات بی‌سابقه‌ای در جریان است. من معتقد هستم قیمت طلا بالا خواهد ماند و در صورت بروز جنگ‌های جدید یا تشدید تنش‌ها، ممکن است از سقف قبلی خود (مانند ۳۵۰۰ دلار) فراتر رود.
- غفاری در مورد طلای داخلی گفت: قیمت طلا در ایران از سه محل اصلی تأثیر می‌پذیرد؛ قیمت انس جهانی، نرخ ارز و حباب. حباب در مواردی مانند سکه و شمش مهم است، اما غیرقابل پیش‌بینی و وابسته به عوامل مانند عرضه بانک مرکزی است. در حال حاضر، حباب سکه طلا حدود ۱۲ تا ۱۳ درصد است که نشان‌دهنده تأثیر سیاست‌های پولی بر بازار است.
- این کارشناس اقتصاد کلان ادامه داد: در فروردین‌ماه، نرخ ارز ۱۰۵ هزار تومان بود و سایه جنگ تأثیر بیشتری بر نرخ ارز نسبت به خود جنگ داشت. تقاضای ارز تجاری نقش بیشتری در نوسانات نرخ ارز دارد تا تقاضای خروج سرمایه، زیرا فعالیت‌های تجاری مستقیماً تحت تأثیر قرار می‌گیرند. پس از جنگ، توقف فعالیت‌های تجاری و عدم توانایی تولیدکنندگان در ثبت سفارش با نرخ مناسب، تقاضای تجاری را کاهش داد.
- وی تأکید کرد: اگر مکانیسم ماشه فعال شود، صادرات نفت با مشکل جدی مواجه خواهد شد و این می‌تواند نرخ ارز را تحت فشار قرار دهد. نرخ ارز کنونی، متوسط نرخ از سال ۹۷ به بعد است و حدود ۹۰ هزار تومان ارزیابی می‌شود. با ورود به پاییز و زمستان، نگرانی از افزایش نرخ ارز به دلیل احیای تقاضای تجاری وجود دارد و پیش‌بینی می‌شود این نرخ معقول تغییر کند، که این امر طلا را به عنوان یک محرک قوی تقویت می‌کند.
- غفاری در پایان بیان کرد: با وجود نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی، طلا دیگر صرفاً یک دارایی تاکتیکال (کوتاه‌مدت) نیست، بلکه به یک دارایی استراتژیک تبدیل شده است. طلا به عنوان متنوع‌کننده دارایی جایگاه ویژه‌ای دارد و حتی با فرض توافقات بین‌المللی، تقاضای سرکوب‌شده ارز افزایش خواهد یافت و طلا همچنان زیر ارزش واقعی خود معامله می‌شود. بنابراین، جایگاه طلا در سبد سرمایه‌گذاری محکم‌تر از همیشه است.»
- ترنج از رسانه‌ها حمایت می‌کند
- مدیر راهبردی ترنج با تأکید بر نقش رسانه‌ها، بیان کرد: به تازگی صندوق رز را ایجاد کرده‌ایم که مصادف با ایام روز خبرنگار شده است. وظیفه خود می‌دانیم از رسانه‌ها حمایت کنیم تا فعالان بخش خصوصی آگاه شوند که ناظری عملکردشان را رصد می‌کند و این نظارت به شفافیت بازار کمک می‌کند.»
- مجید شجاعی افزود: فعالیت رسانه‌ها در پیگیری موضوعات تخصصی بازار سرمایه، مانند صندوق‌های اهرمی، بسیار ارزشمند است و به توسعه بازار کمک کرده است. توصیه می‌کنم رسانه‌ها به تنوع و تکثر در بازار توجه کنند و صرفاً بر یک گروه خاص متمرکز نشوند. هر صندوقی بر اساس شرایط، نگاه مدیریتی و سلیقه مشتریان خود عمل می‌کند و نباید انتظار یکسانی داشت.
- وی تصریح کرد: به برخی ابزارها مانند صندوق‌های طلا به اندازه کافی پرداخته نشده و وظیفه رسانه‌ها، ارکان بازار و نهادهایی مانند سازمان بورس است که با هدف‌گذاری دقیق، شناخت عمومی را نسبت به این ابزارها افزایش دهند. این ابزارها می‌توانند گزینه‌های امن‌تر و پربازده‌تری نسبت به سپرده‌های بانکی یا اپلیکیشن‌های مشابه باشند.
- شجاعی تاکید کرد: بازار سرمایه ارتباط گسترده‌ای با رسانه‌های استارتاپی و فناوری نداشته اما این رسانه‌ها پتانسیل بالایی در پوشش خبری بازار سرمایه، به‌ویژه نوآوری‌های technological، دارند. صندوق‌های طلا حدود یک دهه است که فعال‌اند و هنوز جای کار زیادی برای معرفی و گسترش آن‌ها وجود دارد.
- مدیر راهبردی این شرکت افزود: صندوق طلای رز، جدیدترین محصول ما، همزمان با هفته خبرنگار رونمایی شد. از رسانه‌ها به خاطر تلاش‌هایشان در سال‌های اخیر، مانند پوشش تحلیل‌های دقیق صندوق‌های اهرمی و مقایسه عملکردها، تشکر می‌کنم. در سال ۱۴۰۱ در نشستی خبری اعلام کردیم که ترنج از حضور و فعالیت رسانه‌ها استقبال می‌کند و حمایت از خبرنگاران را بخشی از مسئولیت اجتماعی خود می‌دانیم.
- وی خاطرنشان کرد: رسانه‌ها با پوشش اخبار و تحلیل‌ها، به تعمیق بازار کمک کرده‌اند، اما باید به تنوع در بازار توجه شود. وجود صندوق‌های متنوع با مدیریت‌های متفاوت، به سرمایه‌گذاران امکان انتخاب بر اساس ریسک‌پذیری و سلیقه می‌دهد. از منظر کلان، شناخت عمومی از ابزارهای بازار سرمایه مانند صندوق‌های درآمد ثابت و طلا، در مقایسه با بازارهایی مثل کریپتو، محدود است و اخبار بورس اغلب به شاخص یا مشکلات چند نماد خاص خلاصه می‌شود.
- شجاعی در پایان بیان کرد: وظیفه رسانه‌ها و ارکان بازار است که ضریب نفوذ و شناخت عمومی از این ابزارها را افزایش دهند، زیرا این امر حتی به بازار سهام کمک می‌کند. رسانه‌های استارتاپی می‌توانند نقش مهمی در پوشش نوآوری‌های بازار سرمایه ایفا کنند، مانند صندوق‌های طلا با امکان خرید و فروش آنلاین و پشتوانه امن. از رسانه‌ها دعوت می‌کنیم تعامل بیشتری با بازار سرمایه داشته باشند تا این ابزارها بهتر معرفی شوند.
نظرات(0)
آخرین اخبار
۲۹ تیر ۱۴۰۴ ساعت ۰۷:۲۰