۱۱ مرداد ۱۴۰۰ - 2021 2 Aug
#
#
تحلیل ها

بروز رسانی ارزش خالص دارایی های وغدیر

بروز رسانی ارزش خالص دارایی های وغدیر
کد: 8689   تاریخ انتشار :۲۴ شهریور ۱۳۹۴ ساعت ۰۵:۰۰

به گزارش TSEpress گروه تحلیل پرشین تحلیل وابسته به کارگزاری آراد ایرانیان در  تحلیلی بروز رسانی ارزش خالص دارایی های وغدیر  را ارائه نموده است : معرفی شرکت شرکت سرمایه گذاری غدیر (سهامی عام ) به عنوان یک هلدینگ معتبر سرمایه گذاری در حوزه‌های مختلف کسب و کار، فعالیت خود را از سال 1370 با مدیریت بیش از 120 شرکت زیرمجموعه آغاز نمود. این شرکت با پیوستن به بورس اوراق بهادار در سال1374، چشم انداز جدیدی را برای کسب مزیت رقابتی پایدار و سودآوری برای خود ترسیم نمود بطوریکه در حال حاضر، این شرکت به عنوان بزرگترین شرکت سرمایه گذاری بورسی به حساب می آید که در زمینه های نفت، گاز و پتروشیمی،سیمان، ساختمان، صنعت و معدن، حمل و نقل، برق و انرژی، مالی و تجاری و IT-ICT ، در قالب هشت هلدینگ و 64 شرکت زیرمجموعه فعالیت دارد. تنوع سبد پرتفوی، سودآوری عملیاتی، سرمایه گذاری در حوزه های پر بازده و ورود به حوزه های نوین سرمایه گذاری با بهره گیری از نقاط قوت داخلی و فرصتهای محیطی از جمله شایستگی های کلیدی است که این شرکت را به یک الگوی بنگاه داری نوین در سطح ملی و بین المللی تبدیل نموده است .   سرمایه و ترکیب سهامداران شرکت سرمایه گذاری غدیر در بدو تاسیس با سرمایه اولیه 10 میلیارد ریال فعالیت خود را آغاز نمود و تاکنون با 12 مرحله افزایش سرمایه همراه بوده است. سرمایه کنونی شرکت نیز با توجه به مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 93/7/19 معادل 36 هزار میلیارد ریال است. گفتنی است این شرکت افزایش سرمایه 50 درصدی از مبلغ 36.000 به 54.000 میلیارد ریال از محل مطالبات و آورده نقدی را نیز در دست اجرا دارد.   سهامداران بالای 5 درصد شرکت تا تاریخ 94/06/21 به شرح زیر است:  

ردیف نام سهامدار درصد
1 صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح 15.00
2 صندوق های بیمه نیروهای مسلح 15.00
3 موسسه صندوق بازنشستگی، از کار افتادگی و پس انداز کارکنان بانکها 14.93
4 سازمان تامین اجتماعی نیروهای مسلح 6.00
5 شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح 1 5.38
    ترکیب دارایی ها طبق صورت وضعیت پرتفوی دوره 1 ماهه منتهی به 94/05/31 ، وغدیر 74 درصد از سرمایه خود را در مواد و محصولات شیمیایی و 10درصد در سایر محصولات کانی غیرفلزی سرمایه گذاری کرده است.   ترکیب سبد بورسی بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت برابر 25.908 میلیارد ریال است و حدود 40 درصد از سرمایه گذاری های شرکت را در بر می گیرد. شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان که در حال حاضر مهمترين و بزرگترين هلدينگ پتروپالايشگاهي در کشور محسوب می شود با بهای تمام شده 22.000 میلیارد ریالی بیشترین وزن را در این پرتفوی به خود اختصاص داده و با ارزش افزوده ای بالغ بر 31.000 میلیارد ریال بیشترین سهم را در ارزش خالص دارایی های وغدیر داراست. نکته قابل توجه در این بخش بحث بر سر تعیین نرخ خوراک گاز پتروشیمی هاست که اخیرا خبر تصویب نرخ 13 سنتی توسط معاون وزیر نفت اعلام شده است و این امر به نوبه خود در سودآوری شرکت های این صنعت تاثیر بسزایی خواهد داشت. همانطور که در بالا اشاره شد بخش اعظم پرتفوی بورسی وغدیر مربوط به پارسان می باشد که خود هلدینگی از شرکت های پتروشیمی و پالایشی است و با ریسک تعیین نرخ گاز مصرفی روبروست. زیر مجموعه های پارسان در این صنعت شامل پتروشیمی شیراز، پردیس، زاگرس، کرمانشاه، خراسان و زاگرس می باشد که در این میان دو شرکت پتروشیمی پردیس و شیراز بیشترین سهم را در در پرتفوی پارسان در اختیار دارند. بررسی ها نشان میدهد که اعمال نرخ خوراک 13 سنت شرکت های پتروشیمی زاگرس و شیراز با احتمال تعدیل منفی بیشتری مواجهند. اما در مورد پتروشیمی پردیس، با توجه به اینکه این شرکت بودجه 94 خود را با نرخ گاز 13 سنت در نظر گرفته این موضوع تهدیدی برای شرکت بدنبال نخواهد داشت. در مجموع می بایست موارد ذکر شده را در سودآوری وغدیر نیز مدنظر قرار داد.  
نماد سرمایه(م.ریال) تعداد سهام درصد مالكیت بهای تمام شده هرسهم(ریال) ارزش بازارهر سهم(ریال) بهای تمام شده (م.ریال) ارزش بازار سهام (م.ریال) افزایش (كاهش)
پارسان 30,000,000 20,496,419,632 68.32% 1,092 2,610 22,386,254 53,495,655 31,109,401
فولاژ 4,160,000 636,406,501 15.30% 974 1,297 619,986 825,419 205,433
ثاخت 3,000,000 409,219,620 13.64% 1,397 1,290 571,562 527,893 -43,669
شبندر 13,800,000 30,431,011 0.22% 13,726 4,126 417,693 125,558 -292,135
وبشهر 5,080,320 409,161,535 8.05% 1,330 1,528 544,380 625,199 80,819
بموتو 680,400 362,313,880 53.25% 1,061 7,040 384,367 2,550,690 2,166,323
ارفع 1,994,865 99,661,878 5.00% 2,113 1,551 210,592 154,576 -56,016
وپاسار 42,000,000 52,050,756 0.12% 2,382 1,335 123,994 69,488 -54,506
رتاپ 1,821,704 26,054,696 1.43% 5,614 2,998 146,269 78,112 -68,157
خبهمن 5,070,000 57,638,167 1.14% 1,059 2,000 61,025 115,276 54,251
وپترو 1,820,000 7,185,661 0.39% 3,572 1,697 25,667 12,194 -13,473
شیران 2,314,494 2,452,113 0.11% 10,450 6,361 25,625 15,598 -10,027
آ س پ 800,000 67,896,460 8.49% 1,656 1,331 112,457 90,370 -22,087
ثباغ 800,000 2,001,110 0.25% 3,724 2,268 7,452 4,539 -2,913
کقزوی 84,000 42,504 0.05% 1,129 9,005 48 383 335
فولاژح 4,160,000 754790416 18.14% 0 162 1 122,276 122,275
سایر 90,303,579 0.41% 270,907 141,539
25.908.279 58.954.765
    پرتفوی غیر بورسی شرکت های خارج از بورس حدود 60 درصد از سرمایه گذاری های وغدیر را شامل می شود. بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی شرکت بالغ بر 38.000 میلیارد ریال می باشد که عمده این مبلغ با 65 درصد در اختیار پتروشیمی پارس قرار دارد. مالکیت 100درصدی شرکت های توسعه سرمایه و صنعت غدیر، سرمایه گذاری برق و انرژی غدیر و سرمایه گذاری اعتضاد غدیر نیز از عمده‌ترین سرمایه‌گذاری های خارج بورسی وغدیر می باشد. قابل ذکر است که در محاسبه ارزش بازار شرکت های غیر بورسی از  EPS موجود در آخرین پیش بینی ارائه شده توسط وغدیر و P/E=5 استفاده شده و در موارد عدم دسترسی به اطلاعات فوق، ارزش بازار برابر بهای تمام شده شرکت در نظر گرفته شده است. همچنین در مورد شرکت های سرمایه گذاری اعتضاد غدیر و سرمایه گذاری زرین پرشیا  NAV شرکت بعنوان ارزش بازار لحاظ شده است.   محاسبه ارزش خالص دارایی خالص ارزش روز دارایی های وغدیر در تاریخ 94/06/22 به ازای هر سهم 3.197 ریال است که در این تاریخ هر سهم این شرکت معادل 70 درصد از ارزش روز 2.217 ریال) معامله شد.
شرح پرتفوی بورسی پرتفوی غیر بورسی جمع (م.ریال)
ارزش جاری 58,954,765 42,701,372 101,656,137
بهای تمام شده 25,908,279 38,326,924 64,235,203
ارزش افزوده 33,046,486 4,374,448 37,420,934
حقوق صاحبان سهام 77,600,664
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری 64,039
سود پرتفوی 17,330
سرمایه (م.ریال) 36,000,000
ارزش خالص دارایی ها (م.ریال) 115,102,967
(ریال) NAV 3,197
 

نظرات(0)

شما هم میتوانید اولین نظر خود را ثبت نمایید.


Notice: Undefined variable: user_ID in /home/tsepress/public_html/wp-content/themes/tsepress-theme/comments.php on line 70

Notice: ob_end_flush(): failed to send buffer of zlib output compression (0) in /home/tsepress/public_html/wp-includes/functions.php on line 4979