زغالسنگ از منابع بسیار بهینه انرژی در سطح جهان است. هزینه هر واحد انرژی تولید شده از زغالسنگ، بسیار پایین تر از انرژی های نفتی و گازی است. به همین دلیل در برنامه بلند مدت کشور، حمایت از این صنعت در اولویت قرار گرفته است.
حامل انرژی
|
ارزش حرارتی
|
قیمت
|
یک کیلوگرم زغالسنگ
|
7500
|
6 سنت
|
یک مترمکعب گاز
|
8600
|
30 سنت
|
یک لیتر گازوئیل
|
9000
|
50 سنت
|
به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)، گروه مشاور سرمایه گذاری «وِبورس»، در این مقاله پس از معرفی مختصر زنجیره زغالسنگ در ایران، به تغییرات نرخ و تاثیر آن بر وضعیت مالی شرکت های بورسی پرداخته است. نمادهایی که بررسی می شوند عبارتند از شرکت ذوب آهن اصفهان، زغالسنگ نگین طبس و فرآوری زغال سنگ پروده طبس.
زنجیره زغالسنگ
تعدادی از شرکت ها مانند «کطبس»، زغالسنگ خام را از معادن استخراج می کنند. شرکت هایی مشابه «کپرور»، زغالسنگ خام را به زغالسنگ ککشو تبدیل می کنند. در قدم بعد این ماده به کک تغییر می یابد. شرکت «ذوب آهن» و فولادسازانی که روش مشابه دارند، کک را به کوره بلند فرستاده و در تولید فولاد به کار می برند. «ذوب» بخشی از کک مورد نیاز را خریداری می کند؛ اما مقدار بیشتر آن را زغالسنگ ککشو خرید کرده و خود به کک تبدیل می کند. شایان ذکر است که روش تولید «فولاد مبارکه» و «فولاد خوزستان» متفاوت بوده و از کک استفاده نمی کنند.
![](data:image/png;base64,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)
سیاست های حمایتی
سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو)، متولی اصلی مدیریت زنجیره زغالسنگ است. این نهاد در راستای حمایت از این صنعت، قیمت زغالسنگ داخلی را بیش از نوع وارداتی تعیین نموده است. این در حالی است که کیفیت نوع وارداتی بهتر از تولیدات داخلی است. این تفاوت در قیمت و کیفیت، نارضایتی شرکت «ذوب آهن اصفهان» را به عنوان مصرف کننده اصلی به دنبال داشته است.
مطابق با بررسی کارشناسان شرکت ذوب آهن، کاهش کیفیت زغالسنگ و در نتیجه کک، باعث می شود که مصرف آن در کوره بلند افزایش یابد و همچنین تولید فولاد کاهش پیدا کند. از طرف دیگر هزینه زغالسنگ وارداتی از استرالیا، 35 درصد کمتر از نوع داخلی است (با احتساب هزینه حل و نقل و سایر هزینه های جانبی). با تجمیع این دو فاکتور، شرکت ذوب آهن هر سال 220 میلیارد تومان زیان از این بابت متحمل شود. با این وجود سیاست گذاری دولت بر حمایت از صنعت زغالسنگ تاکید داشته و ذوب آهن را ملزم به رعایت مصوبات می داند. در ادامه به جدیدترین مصوبه دراین حوزه می پردازیم.
در سال های اخیر به دنبال تورم شدید در همه کالاها، هزینه های استخراج نیز افزایش یافت و شرایط را برای معادن زغالسنگ سخت کرد. (بدون اصلاح قیمت ها معادل زغال سنگ تعطیل خواهند شد. 17/10/93) در نیمه اول سال جاری، مصوبه ای جهت افزایش نرخ در این زنجیره به نتیجه رسید. در این مصوبه، افزایش 15% در قیمت زغالسنگ خام، ککشو و کک تعیین شده است. (افزایش 15 درصدی قیمت زغال سنگ قطعی شد. 24/03/94) با توجه به آثار منفی آن بر سود «ذوب آهن»، این مصرف کننده تا کنون افزایش قیمت را نپذیرفته است؛ (مصوبه افزایش 15 درصدی قیمت زغال سنگ اجرا نشد. 16/04/94) این در حالی است که به دلیل افزایش هزینه های استخراج، به نظر می رسد که افزایش نرخ اجتناب ناپذیر باشد. در نمودار زیر، قیمت محصولات زنجیره را در سه شرکت مذکور مشاهده می کنید.
![](data:image/png;base64,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)
کطبس
شرکت «زغال سنگ نگین طبس» در ابتدای زنجیره قرار دارد. این شرکت در 3 معدن فعالیت دارد و پس از استخراج، زغال سنگ خام را به زنجیره وارد میکند. افزایش نرخ در زنجیره، تنها بر افزایش مبلغ فروش تاثیر می گذارد. 15% رشد در قیمت زغال سنگ خام، بر سود هر سهم 210 ریال می افزاید. بخشی از این میزان در بودجه شرکت منعکس شده است. قیمت زغالسنگ خام در بودجه کطبس با 10% افزایش منظور شده است.
نماد کطبس از شهریور سال قبل با افت قیمت همراه بوده و با احتساب افزایش سرمایه اخیر، تا کنون سهامداران خود را 50% متضرر کرده است. این نماد هم اکنون در محدوده 140 تومان نوسان می کند. در صورتی که قیمت محصولات را با نرخ سال قبل لحاظ کرده و همچنین هزینه تولید را با توجه به عمکلرد 3 ماه اصلاح کنیم، محدوده 120 تومان به عنوان تعادل مناسب نماد به دست می آید. به نظر میرسد قیمت نماد نیز به افت بیشتر و رسیدن به محدوده مذکور تمایل دارد. با توجه به این موارد می توان گفت افزایش قیمت زغالسنگ خام تا حد زیادی در قیمت نماد پیشخور نشده است.
کپرور
شرکت «فرآوری زغال سنگ پروده طبس» در میانه زنجیر واقع است. این شرکت زغال سنگ خام را دریافت و به زغال سنگ کک شو تبدیل می کند. افزایش نرخ در زنجیره، هم در مواد اولیه و هم در محصول اعمال می شود که در نهایت بر سودآوری شرکت تاثیر مثبت دارد. تحلیل مالی نشان می دهد سود هر سهم کپرور 110 ریال رشد می کند.
با وجود آنکه تغییرات قیمتی مواد اولیه و محصولات در بودجه کپرور لحاظ شده است، محدوده کنونی قیمت نماد نشان می دهد که افزایش نرخ، پیشخور نشده است. کپرور در حال حاضر در محدوده 500 تومان نوسان می کند. این محدوده با توجه به سود هر سهم محقق سال قبل، P/E نزدیک به 6 را به دست میدهد. این در حالی است که شرکت، بودجه سال جاری را پایین تر از سال قبل بسته است. علت اصلی آن اعمال 10% صادرات در محاسبات است؛ در حالی که صادرات برای شرکت به صرفه نبوده و نرخ فروش داخلی بیش از صادراتی است. به نظر میرسد موضوع صادرات همانند سال های قبل منتفی باشد و با حذف آثار منفی ناشی از آن، سود هر سهم به سود سال قبل (880 ریال) نزدیک می شود.
ذوب آهن
شرکت «ذوب آهن اصفهان» در انتهای زنجیره زغالسنگ قرار دارد. این شرکت بخشی از نیاز خود را به صورت کک خریداری می کند. اما بخش اصلی آن را زغالسنگ ککشو خریداری کرده و به کک تبدیل می کند. سپس کک را وارد کوره بلند کرده و در تولید فولاد به کار می برد. «ذوب» در اولین پیش بینی سال جاری، 15 درصد افزایش نرخ را هم در زغالسنگ و هم درکک لحاظ کرده بود اما در گزارش جدید بر اساس عملکرد میاندوره ای، افزایش محدودی را در نرخ زغالسنگ در نظر گرفته است. این گزارش زیان خالص برای سال جاری پیش بینی میکند و در صورتی که قیمت زغالسنگ و کک را اصلاح کنیم، زیان ناخالص شرکت به میزان 800 میلیارد ریال افزایش می یابد و تاثیر منفی آن بر سود هر سهم 100 ریال برآورد می شود.