تحلیل ها

نگاهی اجمالی به سهگمت

کد: 7964 تاریخ انتشار :۲ شهریور ۱۳۹۴ ساعت ۰۷:۰۱

به گزارش TSEpress گروه تحلیل پرشین تحلیل وابسته به کارگزاری آراد ایرانیان در تحلیلی وضعیت شرکت سیمان هکمتان را بررسی نموده است

معرفی شرکت

در عصر شكوفايي صنعت كشور و همگام با توسعه اقتصادي يكي از بزرگترين پرو‍ژه هاي صنعتي استان همدان با عنوان كارخانه سيمان هگمتان در تاريخ بيستم آبان ماه 1376 در يكصد كيلومتري شهر همدان در شهر قروه درجزين از توابع شهرستان رزن با ظرفيت توليد 2300 تن در روز و 690،000 تن كلينكر در سال به بهره برداري رسيد.در اسفند ماه 1381 در راستاي اجراي برنامه سوم توسعه 83 % سهام دولتي متعلق به شركت احداث صنعت توسط سازمان خصوصي سازي از طريق مزايده به شركت سيمان تهران واگذار گرديد. با برنامه ريزي و پيگيري هاي به عمل آمده در تاريخ 1382/03/27 سهام شركت در بورس اوراق بهادار تهران عرضه و برنامه اجراي دو طرح خط I و احداث خط II ، با هدف افزايش توليد و توسعه بازار در دستور كار قرار گرفت.در سال 85 با راه اندازي طرح افزايش ظرفيت ، توليد شرت از 2300 تن در روز به 3200 تن و در سال 87 با راخه اندازي طرح توسعه 3200 تن به 6600 تن افزايش يافت. شركت سيمان هگمتان همواره با ارتقاء كيفيت محصولات توليدي با هدف حفظ و گسترش و توسعه بازار صادرات توانسته در سال 88 با ميزان 649،385 تن صادرات سيمان رتبه اول صادرات سيمان كشور را به خود اختصاص داده و در سال 89 نيز با صادرات 679،921 تن سيمان به عنوان تنها صادر كننده نمونه ملي كشور انتخاب گرديد.در حال حاضر شركت سيمان هگمتان با توليد 7000 تن در روز به عنوان يكي از بزرگترين توليد كنندگان سيمان كشور توانسته است همگام با آخرين دستاوردهاي صنعتي و تكنولوژي و همچنين با بهره گيري از امكانات نرم افزاري و سخت افزاري انواع سيمان خاكستري را توليد نموده و با استقرار سيستم مديريت يكپارچه (IMS ) همواره در راستاي بهبود مستمر كيفيت محصولات ، حفظ بازار فروش ، توسعه صادرات رفع نياز مشتريان و رضايت حداكثري آنان موفق باشد.

شرکت بر اساس عملکرد 6 ماهه توانسته 80 درصد از پیش بینی خود را پوشش دهد. در پیش بینی بر اساس عملکرد 6 ماهه، نرخ فروش محصولات و نرخ خرید مواد اولیه برای ماه های آتی متفاوت از عملکرد واقعی در نظر گرفته شده است لذا هدف این گزارش کارشناسی، صرفاً تعدیل بودجه شرکت بر اساس نرخ های واقعی 6 ماهه ابتدای سال می باشد.

هزینه مواد اولیه اعلامی شرکت و کارشناسی

بر اساس اطلاعات شرکت									کارشناسی
نام محصول	واحد	مقدارمصرف			مبلغ مصرف (میلیون ریال)		نرخ مصرف(ریال)		نرخ مصرف کارشناسی	پیش بینی مبلغ مصرف 94(میلیون ریال)
نام محصول	واحد	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 6 ماهه	درصد پوشش	پیش بینی 94	عملکرد واقعی6ماهه	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 6ماهه	نرخ مصرف کارشناسی	پیش بینی مبلغ مصرف 94(میلیون ریال)
سنگ آهک	تن	1,395,080	719,717	52	50,883	26,674	36	37	37	51,704
مارل(خاک رس)	تن	1,379,749	719,747	52	38,502	19,840	28	28	28	38,033
سنگ آهن	تن	107,313	54,710	51	44,305	21,364	413	390	390	41,905
سنگ گچ	تن	156,856	59,181	38	17,495	6,351	112	107	107	16,833
سيليس	تن	61,323	27,710	45	10,249	6,678	167	241	241	14,779
پاکت کاغذي	عدد	3,500,000	1,202,880	34	34,220	11,932	9,777	9,920	9,920	34,718
پاکت پلاستيکي داخلي	عدد	16,198,000	8,737,253	54	98,839	53,143	6,102	6,082	6,082	98,522
جامبوبگ	عدد	0	0	0	0	0	0	0	0	0
جمع		22,798,321	11,521,198	51	294,493	145,982				296,494
							تغییر در هزینه مواد			2,001
							تعداد سهام (میلیون عدد)			503
							افزایش (یا کاهش) سود به ازای هر سهم			4-

با تغییر نرخ مواد اولیه بر اساس نرخ های 6 ماهه ابتدای سال، انتظار می رود هزینه مواد اولیه شرکت مبلغ 2،001میلیون ریال افزایش یابد که به ازای هر سهم، سود شرکتمبلغ 4ریال کاهش می یابد.

فروش اعلامی شرکت و کارشناسی

بر اساس اطلاعات شرکت								کارشناسی
نام محصول	مقدار فروش(تن)			مبلغ فروش (میلیون ریال)		نرخ فروش(ریال/کیلو)		نرخ فروش کارشناسی	پیش بینی مبلغ فروش 94(میلیون ریال)
نام محصول	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 6ماهه	درصد پوشش	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 6ماهه	پیش بینی 94	عملکرد واقعی 6ماهه	نرخ فروش کارشناسی	پیش بینی مبلغ فروش 94(میلیون ریال)
سيمان تيپ2 فله	18,500	11,623	63	15,183	9,744	821	838	838	15,509
سيمان تيپ 2 پاکتي	700	694	99	755	748	1,079	1,078	1,078	754
سيمان تيپ 425-1 فله	2,700	2,087	77	2,238	1,768	829	847	847	2,287
سيمان فله تيپ 2 صادراتي	7,150	6,546	92	6,163	5,680	862	868	868	6,204
سيمان پاکتي تيپ 425-1 صادراتي	386,800	217,393	56	320,737	192,274	829	884	884	342,107
سيمان فله تيپ 5	1,300	1,097	84	1,326	1,119	1,020	1,020	1,020	1,326
سيمان پاکتي تيپ 5	200	142	71	234	166	1,170	1,169	1,169	234
سيمان فله تيپ 5 صادراتي	0	0	0	0	0	0	0	0	0
سيمان پاکتي تيپ 5 صادراتي	306,200	126,203	41	266,705	118,687	871	940	940	287,964
سيمان فله تيپ 425-1 صادراتي	200	200	100	180	180	900	900	900	180
کلينکر صادراتي	103,752	53,752	52	73,475	48,475	708	902	902	93,566
سيمان پاکتي پوزولاني	286,000	148,977	52	269,963	143,852	944	966	966	276,161
سيمان فله تيپ 325-1	5,250	3,703	71	4,179	3,011	796	813	813	4,269
سيمان پاکتي تيپ 325-1	100	72	72	103	75	1,030	1,042	1,042	104
سيمان فله پوزولاني	695,500	361,846	52	502,288	266,956	722	738	738	513,113
جمع	1,814,352	934,335	51	1,463,529	792,735				1,543,780
						تغییر در مبلغ فروش			80,251
						تعداد سهام (میلیون عدد)			503
						تغییر درآمد به ازای هر سهم			160

در 6 ماه ابتدایی سال شرکت از لحاظ مقداری توانسته است به میزان 51 درصد از فروش خود را پوشش دهد. با اعمال میانگین قیمت فروش محصولات در 6 ماهه ابتدای سال به عنوان نرخ کارشناسی، انتظار می رود مبلغ فروش شرکت به میزان 80،251 میلیون ریال افزایش یابد که به ازای هر سهم، سود شرکت مبلغ 160 ریال افزایش می یابد.

صورت سود و زیان پیش بینی شده 94

بودجه کارشناسی سال مالی 94سیمان هگمتان
شرح	ارائه شده توسط شرکت			کارشناسی سال 1394
شرح	پیش بینی سال 1394	عملکرد واقعی 6ماهه	درصد پوشش	کارشناسی سال 1394
فروش خالص و درآمد ارایه خدمات	1,463,529	792,735	54	1,543,780
بهای تمام شده کالای فروش رفته	-1,138,972	-555,306	49	-1,140,973
سود ناخالص	324,557	237,429	73	402,806
هزینه های اداری، عمومی و فروش	-89,503	-56,720	63	-89,503
درآمد سرمایه گذاریها - عملیاتی	0	0	0	0
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی	0	0	0	0
سود عملیاتی	235,054	180,709	77	313,303
هزینه های مالی	-197,752	-100,010	51	-197,752
درآمد سرمایه گذاریها - غیر عملیاتی	16,347	14,015	86	16,347
خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی	77,814	10,427	13	77,814
سود (زیان) عملیات در حال تداوم قبل از مالیات	131,463	105,141	80	209,712
مالیات بر درآمد	-4,157	-3,791	91	-6,631
سود (زیان) خالص	127,306	101,350	80	203,081
سرمایه	502,900	502,900	100	502,900
سود (زیان) خالص هر سهم (ریال)	253	202	80	404